TL;DR
- Wall Street kończy tydzień mocniejszym akcentem: liderem były spółki półprzewodnikowe, napędzane popytem na AI i echem wyników/wytycznych TSMC. No
- Rotacja sektorowa: defensywy (staples/REITs/utilities) relatywnie mocne w ujęciu tygodnia, finansowe pod presją (m.in. wątek limitu oprocentowania kart).
- Ryzyko polityczno-regulacyjne: narasta szum wokół Fed (sprawa Powella) oraz tematów taryf/semis.
Market pulse
- Chipy: wzrosty w półprzewodnikach były paliwem dla rynku (ruchy m.in. Micron/Seagate/SanDisk; ETF na semis +~2% w dniu).
- TSMC jako „narracja tygodnia”: rekordowy kwartalny wynik (+~35% r/r) + perspektywa capex i dalszego popytu na AI to kluczowy katalizator sentymentu.
- Szerokość rynku: pojawiają się sygnały „poszerzania” przywództwa poza megatech (ważne pod kątem trwałości hossy).
Makro i banki centralne
- Fed: rynek wyczekuje kolejnych wskazówek przed posiedzeniem pod koniec stycznia; w tle rośnie presja polityczna i szum informacyjny wokół przewodniczącego.
Ryzyko / geopolityka / regulacje
- Semiconductor tariffs: pojawił się wątek 25% taryfy na część „high-end” chipów jako „faza pierwsza” i sugestie możliwych dalszych kroków. To potencjalny czynnik zmienności dla sektora i łańcuchów dostaw.
Wyniki / sektory
- Lider dnia: półprzewodniki – sektor ciągnął indeksy w górę, a szczególnie mocne były spółki „memory” (ruchy rzędu kilku procent), podbite narracją AI i popytem na centra danych.
- Obraz tygodnia: defensywa górą – relatywnie najlepiej w tygodniu wypadały consumer staples, real estate i utilities, co sugeruje ostrożniejszą rotację mimo wysokich poziomów indeksów.
- Słabsze ogniwo: finansowe – sektor ciążył przez wątek możliwego limitu oprocentowania kart kredytowych i szum wokół instytucji (Fed).
- Kalendarz: poniedziałek w USA bez sesji (MLK Day) → możliwe „dziury płynności” i większa wrażliwość na nagłówki.
Watchlista (idee, nie rekomendacje)
- Półprzewodniki / AI-capex – trend jest silny, ale podatny na nagłówki (taryfy, eksport, capex). Obserwuj: wyniki i guidance TSMC/ASML oraz „second-order plays” (sprzęt i memory).
- Defensywy – jeśli rynek wchodzi w fazę większej ostrożności, tygodniowa relatywna siła defensyw jest sygnałem do monitorowania.
- Finanse – z jednej strony wyniki części banków były solidne, z drugiej rośnie temat regulacyjny (karty/oprocentowanie), który może wpływać na wyceny
Źródła
Reuters / Barron’s / Yahoo Finance / MarketWatch — m.in. o ruchu w chipach, wynikach TSMC, wątku taryf i tle wokół Fed.
Disclaimer
materiał informacyjny, nie stanowi porady inwestycyjnej.